Firma Değerleme - 06 Şubat 2021

Firma Değerleme

12 Saat / 1 Hafta

Firma Değerleme

12 Saat / 1 Hafta

Eğitim İçeriği

Eğitimde, Şirket Birleşmeleri ve Satın almalarda firma değerlemesi ve şirket satış süreçlerini detaylı bir şekilde inceleyerek uygulamalar yapılacaktır.

Kimler İçin?

Holding Yöneticileri, Borsada İşlem Yapan Yatırımcılar, Muhasebe ve Finans Çalışanları

Eğitim Süresi

12 saat / 2 gün
Cumartesi / 09:30 - 16:30
Pazar / 09:30 - 16:30

Eğitim İçeriği

Değerleme için önemli finansal tabloların analizi
Değer Kavramı ve Teorik Çatı
Firma Değerleme Yöntemleri
Değerlemenin Hukuki Boyutu
Marka Değerlemesi
Değerlemeye Konu Fizibilite Çalışmaları ve Yatırım Analizi
Firma Değerlemesi Uygulaması
Halka Açık Anonim Ortaklıkların Faaliyet Raporlarında Değerleme Açısından Önemli Konular
Holding’lerde iştiraklerin değerlemesi
Değerleme Raporlarının Analizi
Birleşme İşlemlerinde Değerleme (Halka Açık/Halka Açık olmayan)
Hisse satışlarınının vergisel boyutu
Şirket satın almaları (Acquisitions Buyouts)
Uluslararası Şirket Satın Almalarında İzlenecek Yöntemler
Stratejik Yatırımcı ve Finansal Yatırımcılar Açısından Firma Değerlemesi ve Şirket satın Almalarının Değerlendirilmesi
Nasıl Yatırımcı Bulurum?
Nasıl Şirket Alırım?
Şirket Satınalmalarında Danışman Seçimi

Belge

Program sonunda %100 katılım şartını karşılayan adaylara katılım belgesi verilir.

Detaylı Eğitim İçeriği

1-Değerleme için önemli finansal tabloların analizi

a.Bilanço, Gelir Tablosu, Nakit Akım Tablosu
b.İşletme Sermayesi Analizi
c.Değerlemede Uluslarası Finansal Raporlamanın Yeri
d.Finansal Projeksiyonlarının Hazırlanması

2-Değer Kavramı ve Teorik Çatı

a.Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti
b.Terminal Değeri
c.Projeksiyon Dönemi
d.Projeksiyon Dönemi Sonrası Büyüme Planlaması
e.Borsa Çarpanlarının Tesbiti
f.Etkin Piyasa Hipotezinin Değerlemedeki Önemi
g.Finansal Varlık Fiyatlama Modeli
h.Değerlemede Simülasyon, Senaryo ve Sensitivite

3-Firma Değerleme Yöntemleri

a.İndirgenmiş Nakit Akımları Yöntemi
b.Borsa Çarpanları Yöntemi
c.Düzeltilmiş Aktif Değeri Yöntemi

4-Değerlemenin Hukuki Boyutu

a.TTK açısından
b.Sermaye Piyasası Açısından

5-Marka Değerlemesi

6-Değerlemeye Konu Fizibilite Çalışmaları ve Yatırım Analizi

a.Net Bugünkü değer
b.Geri Dönüş/Dinamik Geri Dönüş Süresi
c.İç Verim Oranı

7-FİRMA DEĞERLEMESİ UYGULAMASI

8-Halka Açık Anonim Ortaklıkların Faaliyet Raporlarında Değerleme Açısından Önemli Konular

a.Raporların okunmasında izlenecek yöntemler
b.Değerleme ile ilgili bilgi kaynakları

9-Holding’lerde iştiraklerin değerlemesi

10-Değerleme Raporlarının Analizi

11-Birleşme İşlemlerinde Değerleme (Halka Açık/Halka Açık olmayan)

12-Hisse satışlarınının vergisel boyutu

13-Şirket satın almaları (Acquisitions Buyouts)

a.Şirket Satın Alma Süreçleri
b.Şirket Satın Alma Terminolojileri
c.Pazarlık Süreci
d.Satınalma Öncesi Denetim (Due Diligence)
i.Finansal Denetim
ii.Vergisel Denetim
iii.Hukuki Denetim
e.Ortaklık Sözleşmesinin Hazırlanması

14-Uluslararası Şirket Satın Almalarında İzlenecek Yöntemler

15-Stratejik Yatırımcı ve Finansal Yatırımcılar Açısından Firma Değerlemesi ve Şirket satın Almalarının Değerlendirilmesi

16-Nasıl Yatırımcı Bulurum?

a.Gizlilik Sözleşmelerinin Hazırlanması
b.Yatırımcı Sirkülerinin Hazırlanması
c.Information Memorandum’un Hazırlanması
d.Yatırımcı Ararken Dikkat Edilmesi Gereken Kurumsal İletişim Teknikleri
e.Girişim Sermayesi Şirketleri, Girişim Sermayesi Yatırım Fonları, Özel Sermaye Şirketleri, Yatırım Holdingleri, Sektör Şirketleri

17-Nasıl Şirket Alırım?

a.Hangi Kaynaklardan Faydalanabiliriz?
b.Süreci Biz mi Yönetelim Danışman mı Yönetsin? Artıları ve Eksileri

18-Şirket Satınalmalarında Danışman Seçimi

Eğitmenler